Paulo vivia do lado de cá das montanhas - e era um garoto bastante selvagem. Bem que os pais tentavam educá-lo, mas ele resistia pela força e pela artimanha. Não queria tomar banho, não queria aprender violino... Gostava de espalhar o pânico inventando que o perigoso lobo havia chegado. Do lado de lá das montanhas vivia o lobo - esse sim, muito civilizado. Sua casa era cuidada, seu aspecto refinado... Quando sentia fome, vestia a casaca como quem vai ao restaurante mais caro e atravessava as montanhas para jantar... pessoas.
Como todos sabem, um dia o lobo chega de verdade, mas ninguém acredita em Paulo, que tem um fim bastante desagradável... A velha história recontada com novo sabor e deliciosamente ilustrada.